AHV vorbeziehen oder aufschieben: Was lohnt sich?

Die AHV bietet heute mehr Flexibilität beim Rentenbezug. Die AHV Altersrente kann vorbezogen, ordentlich bezogen oder aufgeschoben werden. Doch welche Variante ist finanziell sinnvoll? Darüber haben wir mit Marcel Roth, Berater und Mitglied der Geschäftsleitung der Roth Gygax & Partner AG, gesprochen.

Herr Roth, viele gehen davon aus, dass die AHV einfach ab dem ordentlichen Referenzalter bezogen wird. Ist das heute noch so?

Nein, die AHV bietet heute einiges an Flexibilität. Die AHV-Rente kann grundsätzlich bis zu zwei Jahre vorbezogen oder um bis zu fünf Jahre aufgeschoben werden. Damit stellt sich bei der Pensionsplanung eine interessante Frage: Wann ist der finanziell sinnvollste Zeitpunkt für den Bezug?

Was passiert bei einem Vorbezug?

Wer die AHV früher bezieht, erhält die Rente entsprechend länger, muss dafür aber eine lebenslange Kürzung in Kauf nehmen. Bei einem Vorbezug um zwei Jahre beträgt diese für die meisten Versicherten aktuell 13.6 Prozent. Das klingt zunächst nach einem deutlichen Nachteil. Dem steht jedoch gegenüber, dass während zwei zusätzlichen Jahren bereits Rentenzahlungen fliessen. Gerade deshalb lohnt es sich, nicht nur die monatliche Rente, sondern die insgesamt erhaltenen Leistungen zu vergleichen.

Heisst das, AHV vorzubeziehen kann sich trotz Kürzung lohnen?

Ja, wer zwei Jahre früher bezieht, startet mit einem beträchtlichen Vorsprung. Die höhere Rente beim ordentlichen Bezug muss diesen zuerst wieder aufholen. Das geschieht bei einem Vorbezug von zwei Jahren ungefähr im Alter von 78 Jahren. Wer vorher verstirbt, hat mit dem Vorbezug insgesamt mehr AHV-Rente erhalten. Wer älter wird, fährt mit dem ordentlichen Bezug besser.

Und wie sieht es beim Aufschub aus?

Beim Aufschub funktioniert es umgekehrt. Man verzichtet zunächst auf Rentenzahlungen und erhält dafür später einen lebenslangen Zuschlag. Bei einem maximalen Aufschub von fünf Jahren beträgt dieser aktuell 31.5 Prozent. Auch hier braucht es einige Jahre, bis die höhere Rente die nicht bezogenen Zahlungen wieder aufgeholt hat. Wer sehr alt wird, kann deshalb vom Aufschub profitieren. Bei einer kürzeren Lebensdauer wäre der frühere Bezug rückblickend finanziell vorteilhafter gewesen. Bei einem Aufschub liegt der Break-even zwischen 85 und 86 Jahren.

Dann ist die Lebenserwartung der wichtigste Faktor?

Für den rein mathematischen Vergleich ist sie tatsächlich sehr wichtig. Für die persönliche Entscheidung kommen aber weitere Faktoren hinzu. Neben der eigenen Einschätzung der Lebenserwartung spielen insbesondere die Steuersituation, das vorhandene Vermögen, die Leistungen der Pensionskasse und eine allfällige weitere Erwerbstätigkeit eine Rolle.

Gerade bei Ärztinnen und Ärzten sehen wir häufig, dass sie auch nach Erreichen des Referenzalters noch weiterarbeiten. Wird die AHV gleichzeitig mit einem Erwerbseinkommen bezogen, können die zusätzlichen Einkünfte auch steuerliche Auswirkungen haben. Deshalb sollte die AHV nie völlig isoliert betrachtet werden.

Gibt es auch bei Ehepaaren Besonderheiten?

Ja. Bei Ehepaaren werden die beiden Altersrenten zusammen plafoniert. Entscheidet sich eine Person für einen Vorbezug oder einen Aufschub, wird die entsprechende Kürzung beziehungsweise der Zuschlag auf ihrer einzelnen, plafonierten Rente berechnet. Der gewählte Bezugszeitpunkt kann sich deshalb auch bei Ehepaaren spürbar auf die Höhe der persönlichen AHV-Rente auswirken.

Für Frauen wird das Referenzalter derzeit schrittweise erhöht. Gelten für sie besondere Regeln?

Ja. Frauen der Jahrgänge 1961 bis 1969 gehören zur sogenannten Übergangsgeneration und profitieren von Ausgleichsmassnahmen. Sie können ihre AHV weiterhin bereits ab 62 Jahren vorbeziehen und die lebenslange Kürzung fällt tiefer aus als bei den ordentlichen Kürzungssätzen. Wie hoch die Kürzung ist, hängt unter anderem vom durchschnittlichen Jahreseinkommen ab. Dadurch kann ein Vorbezug für Frauen dieser Jahrgänge finanziell besonders interessant sein.

Allerdings muss man genau hinschauen: Frauen der Übergangsgeneration, die ihre AHV nicht vorbeziehen, erhalten als weitere Ausgleichsmassnahme einen lebenslangen Rentenzuschlag. Bei einem Vorbezug entfällt dieser Zuschlag. Es lohnt sich deshalb gerade für diese Jahrgänge, beide Varianten konkret durchzurechnen und miteinander zu vergleichen.

Was würden Sie jemandem empfehlen, der sich dem Referenzalter nähert?

Vor allem, die Entscheidung nicht einfach automatisch zu treffen. Viele melden die AHV zum Referenzalter an, ohne die Alternativen genauer anzuschauen. Dabei lohnt es sich, Vorbezug, ordentlichen Bezug und Aufschub einmal konkret gegenüberzustellen. Anschliessend kann man beurteilen, welche Variante zur persönlichen finanziellen Situation und zur eigenen Lebensplanung passt.

 

Zur Person Marcel Roth, 39, ist Berater und Mitglied der Geschäftsleitung bei Roth Gygax & Partner AG. Der zweifache Familienvater begleitet Ärztinnen und Ärzte in den Bereichen Versicherung, Vorsorge und Vermögen. Dabei gehört auch die langfristige Finanz- und Pensionsplanung zu seinen Beratungsschwerpunkten.