Scalpel a souhait\u00e9 savoir quelle \u00e9tait la position de l\u2019assurance-vie dans le contexte actuel de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats au plus bas? \u00c0 cet effet, \u00abScalpel\u00bb a interrog\u00e9 Stefan Walther, membre de la direction de Roth Gygax & Partner AG.<\/p>\n
En principe, tous les acteurs du march\u00e9 ainsi que leurs produits sont soumis aux m\u00eames conditions de march\u00e9 et, \u00e9tant donn\u00e9 que personne ne peut dire \u00e0 quoi ressembleront les 10 ou 20 prochaines ann\u00e9es, nous recommandons une grande diversit\u00e9 des placements. Les assurances-vie qui combinent une protection contre la baisse des cours et des possibilit\u00e9s de participation, sont int\u00e9ressantes \u00e0 cet \u00e9gard.<\/p>\n
En fonction de l\u2019\u00e2ge, lorsqu\u2019on souscrit une assurance pr\u00e9voyance professionnelle, on est \u00e9galement li\u00e9 pour 20 ans ou plus et, ce, en d\u00e9pit des impond\u00e9rables du march\u00e9 et aussi des grandes incertitudes politiques. L\u2019assurance-vie comme la pr\u00e9voyance sociale constitue une part importante dans le portefeuille global d\u2019un investisseur et constitue la clef de vo\u00fbte de la pr\u00e9voyance.<\/p>\n
C\u2019est \u00e9galement ce que nous recommandons si le client a 25 ans et ne peut \u00e9conomiser que de mani\u00e8re irr\u00e9guli\u00e8re. Le probl\u00e8me des cas cit\u00e9s dans les m\u00e9dias n\u2019est pas le produit, mais les conseils erron\u00e9s.<\/p>\n
Au pr\u00e9alable, je dois faire une br\u00e8ve digression dans la th\u00e9orie financi\u00e8re. Le triangle magique de l\u2019investissement est le fait que chaque placement financier est tiraill\u00e9 entre trois crit\u00e8res contradictoires: Rendement, s\u00e9curit\u00e9, flexibilit\u00e9. En g\u00e9n\u00e9ral, un placement ne peut remplir que deux de ces objectifs au maximum. Maintenant, la plupart des investisseurs commettent l\u2019erreur de rechercher des produits qui remplissent ces trois crit\u00e8res. Ce type de produit n\u2019existe pas.<\/p>\n
C\u2019est l\u00e0 qu\u2019intervient l\u2019assurance-vie. Dans sa forme classique avec un int\u00e9r\u00eat garanti, ce produit fait partie des investissements les plus s\u00fbrs. Seuls les emprunts \u00e0 la Conf\u00e9d\u00e9ration garantissent une protection encore plus importante. Alors, si la s\u00e9curit\u00e9 joue un r\u00f4le central dans une planification, alors les assurances doivent faire partie du portefeuille.<\/p>\n
Ceci tient au patrimoine li\u00e9. Si un preneur d\u2019assurance place 100 CHF, ce montant est investi dans le patrimoine li\u00e9, un fonds sp\u00e9cial s\u00e9par\u00e9 du bilan de l\u2019assurance. En cas de faillite de la compagnie d\u2019assurance, ce fonds sp\u00e9cial est transmis \u00e0 une autre assurance ou pay\u00e9 au preneur d\u2019assurance. De plus, la compagnie d\u2019assurance est tenue, pour chaque d\u00e9p\u00f4t du client dans ce fonds sp\u00e9cial, de d\u00e9poser des fonds propres suppl\u00e9mentaires de telle sorte que m\u00eame les fluctuations de cours sont couvertes et une certaine r\u00e9serve existe.<\/p>\n
Si le m\u00eame client verse 100 CHF sur un compte en banque, ce montant est port\u00e9 au bilan de la banque, et l\u2019argent est perdu en cas de faillite. Certes, le syst\u00e8me de garantie des d\u00e9p\u00f4ts reste applicable, mais il ne s\u2019agit que d\u2019une promesse de la banque de mettre \u00e0 la disposition de chaque client un montant max. de 100\u2018000 CHF et un montant total de 6 milliards dans le cadre de cette garantie des d\u00e9p\u00f4ts. Une banque moyenne d\u00e9j\u00e0 serait dans l\u2019incapacit\u00e9 de payer ce montant.<\/p>\n
Essayons de nous repr\u00e9senter la question sous forme de plan de pension. Pour garantir les frais de subsistance courants, outre la pension AVS, une pension LPP et une rente \u00e0 caract\u00e8re d\u2019assurance sont mises en place. Ainsi, un revenu r\u00e9gulier et garanti revient au client. Le th\u00e8me de la s\u00e9curit\u00e9<\/strong> est central en l\u2019occurrence, car aucune personne \u00e2g\u00e9e de 78 ans n\u2019aimerait recevoir un coup de fil de son conseiller lui annon\u00e7ant que son argent est \u00e9puis\u00e9. La r\u00e9partition exacte de la quantit\u00e9 d\u2019argent ad\u00e9quate dans chaque placement est \u00e9galement tributaire de plusieurs facteurs, tels que la tranche d\u2019imposition, la situation en mati\u00e8re de succession, l\u2019\u00e2ge du conjoint, etc. Cet aspect constitue la fondation solide d\u2019une strat\u00e9gie de placement.<\/p>\n En plus du revenu de pension courant, une r\u00e9serve de liquidit\u00e9s est cr\u00e9\u00e9e avec laquelle des d\u00e9penses suppl\u00e9mentaires telles qu\u2019un voyage co\u00fbteux, une nouvelle voiture ou un investissement dans l\u2019achat de son propre immeuble peuvent \u00eatre financ\u00e9s. Cette r\u00e9serve doit offrir une marge suffisante. La flexibilit\u00e9<\/strong> est cruciale dans ce cas.<\/p>\n Tout l\u2019argent qui n\u2019\u00e9tait pas n\u00e9cessaire jusqu\u2019\u00e0 lors peut maintenant \u00eatre investi sous l\u2019aspect rendement<\/strong>. Ici, il est naturellement question d\u2019actions ; toutefois, il est possible pour des investisseurs moins t\u00e9m\u00e9raires d\u2019avoir d\u2019autres placements \u00e0 caract\u00e8re s\u00e9curis\u00e9.<\/p>\n Il va sans dire qu\u2019un produit offrant un niveau de s\u00e9curit\u00e9 \u00e9lev\u00e9 n\u2019est pas donn\u00e9. Comment proc\u00e9der dans ce cas? Si je souscris une hypoth\u00e8que ferme de 10 ans, je paie par ex. 1,60 % par an, une hypoth\u00e8que ferme de 3 ans par contre me co\u00fbte par ex. 1,10 %. La diff\u00e9rence est le prix de ma s\u00e9curit\u00e9 que je peux garantir pendant 7 ann\u00e9es de plus. Ce principe s\u2019applique \u00e9galement aux assurances. Elles me garantissent pendant 10 ou 20 ans les conditions convenues et, bien s\u00fbr, ce n\u2019est pas gratuit.<\/p>\n De plus, pour les assurances d\u2019\u00e9pargne, selon le besoin, des prestations de risque \u00e9galement sont garanties en cas de d\u00e9c\u00e8s et d\u2019incapacit\u00e9 de travail. L\u2019exemption de la prime constitue ici un \u00e9l\u00e9ment central ; la compagnie d\u2019assurance prend n\u00e9anmoins en charge le paiement de la prime contractuelle en cas d\u2019incapacit\u00e9 de travail du client. L\u2019objectif d\u2019\u00e9pargne est ainsi atteint dans tous les cas. Notre exp\u00e9rience en mati\u00e8re de conseil montre qu\u2019il existe justement des lacunes dans ce domaine.<\/p>\n La diversification est un \u00e9l\u00e9ment central de la planification financi\u00e8re. De plus, la r\u00e9partition des avoirs doit \u00eatre \u00e9quilibr\u00e9e eu \u00e9gard aux objectifs antagonistes que sont le rendement, la s\u00e9curit\u00e9 et la flexibilit\u00e9 et adapt\u00e9e aux besoins individuels. Nos conseillers s\u2019y connaissent parfaitement et vous conseilleront avec plaisir.<\/p>\n <\/p>\n Stefan Walther, 42 ans, travaille depuis 1991 dans le domaine de la finance et dispose d\u2019un grand savoir-faire sectoriel. Depuis la fondation en 2003 de la Roth Gygax & Partner AG, il est notamment l\u2019interlocuteur de plusieurs conseillers qui veulent un deuxi\u00e8me avis sur des plans de retraite et d\u2019investissement complexes. Il est membre de direction et co-d\u00e9veloppeur de la plateforme de comparaison www.info4insider.ch et est consid\u00e9r\u00e9 comme un sp\u00e9cialiste chevronn\u00e9 en mati\u00e8re d\u2019assurance-vie et de finance.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Scalpel a souhait\u00e9 savoir quelle \u00e9tait la position de l\u2019assurance-vie dans le contexte actuel de taux d\u2019int\u00e9r\u00eats au plus bas? \u00c0 cet effet, \u00abScalpel\u00bb a interrog\u00e9 Stefan Walther, membre de…<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":7654,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[131,112,130],"tags":[],"class_list":["post-7690","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-assurance-vie","category-interview-fr","category-planification-financiere"],"acf":[],"yoast_head":"\nLes co\u00fbts de l\u2019assurance-vie sont \u00e9galement souvent critiqu\u00e9s. Qu\u2019en pensez-vous?<\/h2>\n
Un bref r\u00e9sum\u00e9?<\/h2>\n
\u00c0 propos de<\/h3>\n