Qu\u2019advient-il de mon argent si une banque, une compagnie assurance ou m\u00eame une caisse de pension rencontre des difficult\u00e9s\u00a0? C\u2019est une question que de nombreux investisseurs se posent rarement, jusqu\u2019\u00e0 ce qu\u2019une crise fasse vaciller la stabilit\u00e9. Alors que certaines formes d\u2019investissement sont prot\u00e9g\u00e9es par des m\u00e9canismes de s\u00e9curit\u00e9 clairs, d\u2019autres ont un risque de perte \u00e9lev\u00e9. Un examen attentif r\u00e9v\u00e8le que\u00a0: la s\u00e9curit\u00e9, le rendement et la disponibilit\u00e9 sont constamment sous tension.<\/p>\n
Un compte bancaire est consid\u00e9r\u00e9 comme un placement tr\u00e8s s\u00fbr. La valeur du solde ne fluctue pas et les pertes sont uniquement li\u00e9es aux frais ou aux int\u00e9r\u00eats n\u00e9gatifs. Mais que se passe-t-il lorsqu\u2019une banque devient insolvable\u00a0?<\/p>\n
En Suisse, les d\u00e9p\u00f4ts jusqu\u2019\u00e0 100\u00a0000\u00a0CHF par personne et par banque sont prot\u00e9g\u00e9s par le syst\u00e8me l\u00e9gal de garantie des d\u00e9p\u00f4ts d\u2019esisuisse. Il s\u2019agit notamment des soldes des comptes, des livrets d\u2019\u00e9pargne et des obligations de caisse. Lorsque la FINMA ouvre une proc\u00e9dure de faillite, on tente d\u2019abord de couvrir les fonds des clients en vendant les actifs de la banque. Si cela ne suffit pas, esisuisse prend le relais. \u00c0 cet effet, les banques mettent \u00e0 disposition un total de 7,9\u00a0milliards de CHF, ce qui correspond \u00e0 environ 1,6\u00a0% de tous les d\u00e9p\u00f4ts garantis. La moiti\u00e9 de ce montant est d\u00e9j\u00e0 d\u00e9pos\u00e9e \u00e0 titre de garantie aupr\u00e8s d\u2019esisuisse, l\u2019autre moiti\u00e9 sera vers\u00e9e par les banques en cas de faillite.<\/p>\n
La faillite d\u2019une grande banque dont les avoirs garantis seraient sup\u00e9rieurs \u00e0 7,9\u00a0milliards de francs suisses serait un probl\u00e8me. De plus, les montants sup\u00e9rieurs \u00e0 100\u00a0000\u00a0CHF ne sont pas couverts. Par cons\u00e9quent, il est recommand\u00e9 de r\u00e9partir les avoirs importants entre plusieurs \u00e9tablissements.<\/p>\n
Les avoirs des caisses de pension ne sont g\u00e9n\u00e9ralement pas soumis \u00e0 des fluctuations (\u00e0 l\u2019exception des fondations avec un choix de placement individuel) et ils sont r\u00e9mun\u00e9r\u00e9s annuellement. En cas de d\u00e9couvert, des mesures d\u2019assainissement concernant le rendement sont d\u2019abord d\u00e9cid\u00e9es. Les pertes directes sont rares. Toutefois, si la situation se d\u00e9grade au point qu\u2019une caisse devient insolvable, le fonds de garantie LPP intervient. Il garantit \u00e0 la fois les prestations minimales l\u00e9gales et les prestations r\u00e9glementaires (surobligatoires). Cela n\u2019est toutefois valable que jusqu\u2019\u00e0 un plafond de 136\u00a0080\u00a0CHF du salaire annuel assur\u00e9. Dans des cas extr\u00eames, les revenus sup\u00e9rieurs \u00e0 ce montant peuvent subir des pertes.<\/p>\n
Les assurances vie et pr\u00e9voyance sont souvent consid\u00e9r\u00e9es d\u2019un \u0153il critique en raison des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat faibles et de la flexibilit\u00e9 limit\u00e9e. Leur plus grand avantage r\u00e9side toutefois dans leur niveau de s\u00e9curit\u00e9 exceptionnellement \u00e9lev\u00e9. Les assureurs doivent s\u00e9parer les fonds des clients en tant que patrimoine li\u00e9, qui revient exclusivement aux assur\u00e9s. La FINMA v\u00e9rifie r\u00e9guli\u00e8rement si cette couverture est suffisante. Si une assurance est en difficult\u00e9, les fonds provenant du patrimoine li\u00e9 ne peuvent \u00eatre utilis\u00e9s que pour les revendications des clients. Les assurances-vie comptent ainsi parmi les formes de placement les plus s\u00fbres et elles peuvent \u00eatre une alternative int\u00e9ressante aux obligations.<\/p>\n
Les obligations sont consid\u00e9r\u00e9es comme un placement prudent, mais elles comportent \u00e9galement des risques. Si le d\u00e9biteur devient insolvable, les obligataires sont consid\u00e9r\u00e9s en tant que cr\u00e9anciers chirographaires. Les cr\u00e9ances privil\u00e9gi\u00e9es (par exemple, les salaires, les assurances sociales) et les cr\u00e9anciers garantis (par exemple, les banques disposant de droits de gage) sont prioritaires. Selon la masse de la faillite, cela peut entra\u00eener des pertes consid\u00e9rables. Alors que les obligations d\u2019\u00c9tat des pays stables sont consid\u00e9r\u00e9es comme \u00e9tant particuli\u00e8rement s\u00fbres, les obligations de soci\u00e9t\u00e9 comportent des risques plus \u00e9lev\u00e9s, qui d\u00e9pendent de la solvabilit\u00e9 de l\u2019\u00e9metteur. Par cons\u00e9quent, v\u00e9rifiez soigneusement la solvabilit\u00e9 et misez sur la diversification.<\/p>\n
Les actions sont des participations dans des entreprises et, en cas de faillite, elles sont \u00e0 la fin de la liste des cr\u00e9anciers. Ce n\u2019est qu\u2019une fois que toutes les cr\u00e9ances privil\u00e9gi\u00e9es, garanties ou non, ont \u00e9t\u00e9 satisfaites que le capital-actions est pris en compte. Dans la pratique, il ne reste presque jamais rien pour les actionnaires. Une faillite entra\u00eene donc g\u00e9n\u00e9ralement une perte totale. Afin de r\u00e9duire ce risque, il est indispensable d\u2019adopter une strat\u00e9gie d\u2019investissement largement diversifi\u00e9e, par exemple via des fonds ou des FNB. M\u00eame dans le cas d\u2019investissements directs en actions, il est possible de constituer un portefeuille bien diversifi\u00e9 avec seulement 20 \u00e0 30\u00a0titres soigneusement s\u00e9lectionn\u00e9s.<\/p>\n
La s\u00e9curit\u00e9 des diff\u00e9rentes formes d\u2019investissement varie, tout comme leur rendement et leur disponibilit\u00e9. Les m\u00e9decins devraient toujours adapter leur portefeuille d\u2019investissement \u00e0 leur tol\u00e9rance personnelle au risque et veiller \u00e0 une diversification \u00e9quilibr\u00e9e. C\u2019est la seule fa\u00e7on d\u2019obtenir une stabilit\u00e9 \u00e0 long terme.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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