Selon les statistiques m\u00e9dicales de la FMH, environ un quart des m\u00e9decins en activit\u00e9 ont 60\u00a0ans ou plus et ils sont donc confront\u00e9s \u00e0 la question de la planification financi\u00e8re de leur retraite. C\u2019est pourquoi nous avons effectu\u00e9 une interview avec Stefan Walther sur ce sujet.<\/p>\n
Monsieur Walther, auparavant, il \u00e9tait plus ou moins \u00e9vident qu\u2019au moment de la retraite, on percevrait une pension de vieillesse \u00e0 vie. Aujourd\u2019hui, le retrait de capital est de plus en plus attrayant. Quelle en est la raison\u00a0?<\/p>\n
Le droit \u00e0 un retrait minimal de capital n\u2019existe que depuis une vingtaine d\u2019ann\u00e9es. Auparavant, un retrait de capital \u00e9tait certes \u00e9galement possible, mais les caisses de pension devaient l\u2019autoriser explicitement dans leur r\u00e8glement. \u00c0 l\u2019\u00e9poque, l\u2019utilisation \u00e9tait plut\u00f4t restrictive. Aujourd\u2019hui encore, une caisse peut limiter un retrait de capital. Cependant, de nombreuses caisses de pension sont aujourd\u2019hui heureuses de voir les assur\u00e9s retirer au moins une partie du capital. C\u2019est pourquoi les r\u00e8glements de pr\u00e9voyance autorisent souvent des retraits pouvant atteindre 100\u00a0%. Un point tr\u00e8s important dans cette \u00e9volution est toutefois la r\u00e9duction des taux de conversion, qui rend le retrait de capital beaucoup plus int\u00e9ressant pour les personnes assur\u00e9es pour des raisons de rendement.<\/p>\n
Oui, bien s\u00fbr. Un taux de conversion d\u00e9termine le montant de la pension. Ainsi, un taux de conversion de 5\u00a0% sur un capital disponible de 100\u00a0000\u00a0CHF donne lieu \u00e0 une rente annuelle de 5\u00a0000\u00a0CHF. La difficult\u00e9 avec le taux de conversion r\u00e9side dans le fait que son montant est calcul\u00e9 \u00e0 partir de deux inconnues, \u00e0 savoir l\u2019esp\u00e9rance de vie pr\u00e9vue et le rendement attendu des placements. Le montant r\u00e9el de ces deux inconnues fait l\u2019objet de d\u00e9bats sans fin au Parlement. Le fait est que l\u2019esp\u00e9rance de vie a augment\u00e9 depuis 1985 et que les rendements potentiels des placements \u00e0 faible risque ont diminu\u00e9. Cela a entra\u00een\u00e9 une baisse importante, parfois trop forte, des taux de conversion. Ainsi, un taux de conversion de 7,2\u00a0% \u00e9tait autrefois la norme, alors qu\u2019aujourd\u2019hui, nous rencontrons souvent des taux avoisinant les 5\u00a0%.<\/p>\n
Comme souvent, les taxes viennent perturber le processus. Cette pension de retraite est imposable \u00e0 100\u00a0% sur le revenu. Cette charge fiscale varie consid\u00e9rablement d\u2019un canton \u00e0 l\u2019autre. Dans le canton de Schwyz, une rente LPP est nettement plus avantageuse que dans le canton de Berne ou \u00e0 Gen\u00e8ve, par exemple.<\/p>\n
Un taux de conversion de 5\u00a0% donne, avec une charge fiscale de 25\u00a0%, ce qui est tout \u00e0 fait r\u00e9aliste apr\u00e8s la retraite, un taux de conversion net apr\u00e8s imp\u00f4ts de 3,75\u00a0%. Afin qu\u2019une personne puisse r\u00e9cup\u00e9rer l\u2019argent qu\u2019elle a laiss\u00e9 dans sa caisse de pension apr\u00e8s imp\u00f4ts, elle doit atteindre presque l\u2019\u00e2ge de 92\u00a0ans (consultez l\u2019encadr\u00e9). L\u2019avantage d\u2019une couverture \u00e0 vie n\u2019est donc int\u00e9ressant que pour les personnes dont l\u2019esp\u00e9rance de vie est nettement sup\u00e9rieure \u00e0 l\u2019esp\u00e9rance de vie statistique.<\/p>\n
Oui, m\u00eame si l\u2019argent est d\u00e9pos\u00e9 sur un compte et s\u2019il est peu r\u00e9mun\u00e9r\u00e9, il s\u2019agit souvent d\u2019une alternative valable. Bien qu\u2019un imp\u00f4t sur les prestations en capital soit d\u00fb sur le versement, ce qui influence fortement l\u2019attrait du retrait de capital, le capital fait ensuite partie du patrimoine libre et peut \u00e9galement \u00eatre l\u00e9gu\u00e9. Lors du versement de la rente LPP, le capital est en quelque sorte d\u00e9pens\u00e9\u00a0: vous ne pouvez plus y acc\u00e9der. En cas de d\u00e9c\u00e8s, seul le partenaire survivant a droit \u00e0 une rente s\u2019\u00e9levant g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 60\u00a0% de la rente de vieillesse. Le versement de la rente peut donc s\u2019av\u00e9rer \u00eatre une d\u00e9cision co\u00fbteuse.<\/p>\n
Bien-s\u00fbr que non. Notre recommandation est de conserver une r\u00e9serve de liquidit\u00e9s suffisante. Celle-ci peut varier de 100\u00a0000\u00a0CHF \u00e0 plusieurs centaines de milliers de francs suisses, selon les besoins individuels. Le co\u00fbt de la vie est couvert par la rente AVS, les \u00e9ventuels revenus locatifs, une rente partielle LPP si vous le souhaitez, et des placements \u00e0 revenu fixe. La s\u00e9curit\u00e9 est une priorit\u00e9 absolue. Nous recommandons d\u2019investir le capital qui n\u2019est pas utilis\u00e9 \u00e0 cette fin en bourse dans des actions. Cette combinaison offre un \u00e9quilibre optimal entre liquidit\u00e9, s\u00e9curit\u00e9 \u00e9lev\u00e9e, et bonnes perspectives de rendement.<\/p>\n
Selon la situation du client, je suis \u00e9galement de cet avis. Il est important de pouvoir se permettre un retrait de capital. Il est imp\u00e9ratif de disposer de suffisamment de fonds pour la p\u00e9riode suivant l\u2019\u00e9puisement de l\u2019avoir LPP. Le corps m\u00e9dical peut se consid\u00e9rer chanceux de disposer souvent de ce privil\u00e8ge. Il est donc recommand\u00e9 de saisir cette opportunit\u00e9.<\/p>\n
Ce risque est bien entendu pr\u00e9sent. N\u00e9anmoins, le calcul ne serait pas fondamentalement modifi\u00e9. Il existe de nombreuses variables dans ce domaine qui sont soumises \u00e0 des ajustements continus. Il est encore difficile de d\u00e9terminer si le programme de mesures d\u2019all\u00e8gement 27 a une chance d\u2019aboutir sur le plan politique. Si la situation se pr\u00e9sente comme dans le cas pr\u00e9sent, nous en tiendrons compte dans nos r\u00e9flexions.<\/p>\n
Qu\u2019il s\u2019agisse d\u2019une rente ou d\u2019un retrait de capital, la bonne solution d\u00e9pend fortement de la situation individuelle. Les m\u00e9decins ont tout int\u00e9r\u00eat \u00e0 envisager diff\u00e9rents sc\u00e9narios en temps utile et \u00e0 examiner leurs options, y compris du point de vue fiscal.<\/p>\n
\n\u00c0 propos de<\/span><\/h3>\nSelon les statistiques m\u00e9dicales de la FMH, environ un quart des m\u00e9decins en activit\u00e9 ont 60\u00a0ans ou plus et ils sont donc confront\u00e9s \u00e0 la question de la planification financi\u00e8re…<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":10779,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[112,132],"tags":[],"class_list":["post-10796","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-interview-fr","category-planification-de-la-retraite"],"acf":[],"yoast_head":"\n |