Toute personne qui investit son argent est confrontée à une question essentielle : dois-je investir dans des fonds, des ETF ou directement dans des titres individuels ? Au premier abord, une comparaison des coûts s’impose. Mais en y regardant de plus près, il convient également de tenir compte de la flexibilité, du service et de la psychologie.
Fonds gérés activement : un coût élevé pour les particuliers
Les fonds gérés activement offrent une valeur ajoutée grâce à une sélection ciblée des titres. Mais pour les particuliers, les coûts sont souvent le point sensible. Alors que les investisseurs institutionnels paient souvent entre 0,15 % et 0,35 %, les frais pour les investisseurs privés peuvent rapidement atteindre1 % à 1,5 % par an. Cet inconvénient pour les particuliers réduit l’attrait de cette solution, car les différences de rendement au fil du temps ne suffisent généralement pas à justifier les coûts élevés liés à la sélection des titres. Il n’en demeure pas moins que les investisseurs institutionnels, tels que les compagnies d’assurance, offrent aujourd’hui de plus en plus souvent aux particuliers l’accès à des tranches de fonds institutionnels à des coûts avantageux.
EFT : abordables, mais pas toujours le choix le plus judicieux
Les EFT se sont imposés en tant qu’instruments d’investissement avantageux. Une vaste diversification, une grande transparence et des coûts annuels compris entre seulement 0,05 % et 0,25 % sont des arguments convaincants. Il faut toutefois garder à l’esprit que : les EFT sont également soumis à des frais de dépôt supplémentaires, des frais de transaction et des frais pour les relevés fiscaux. De plus, la responsabilité des décisions d’achat, du rééquilibrage et de la gestion des corrections du marché incombe à l’investisseur lui-même. Pour les investisseurs qui apprécient le calme et le professionnalisme, cela peut être un inconvénient.
Placements directs avec gestion de fortune : flexibles et psychologiquement rassurants
La troisième option, les placements directs en actions gérés par un gestionnaire de fortune, semble être coûteuse à première vue, avec des frais forfaitaires compris entre 0,9 % et 1,2 %. Mais les apparences sont trompeuses : ce forfait comprend effectivement tous les services : la gestion administrative, la gestion des dépôts, les transactions, le reporting et la documentation fiscale. La comparaison avec un investissement dans un EFT, qui permet certes d’économiser sur les coûts liés aux produits, mais qui entraîne des frais supplémentaires ainsi que des dépenses personnelles, relativise considérablement la différence.
L’aspect psychologique est particulièrement important. En déléguant les décisions d’investissement à un professionnel, on évite les pièges émotionnels qui coûtent souvent très cher aux investisseurs :
- Entrée sur le marché : de nombreuses personnes hésitent et attendent le « bon moment » au lieu d’investir de manière cohérente.
- Corrections : lorsque les cours baissent, la tentation de vendre dans la précipitation augmente, souvent au moment où ils atteignent leur niveau le plus bas.
- Suractivité : les remaniements fréquents de portefeuille et les transactions à court terme ont un coût en termes de rendement.
Une gestion de fortune professionnelle permet d’éviter ces erreurs courantes. Pour les investisseurs, cela se traduit par une plus grande sérénité et des résultats plus stables à long terme.
Les coûts sont importants, mais ce n’est pas le seul facteur déterminant
Bien entendu, la même règle s’applique ici : plus les coûts sont bas, mieux c’est. Les personnes qui investissent sur plusieurs décennies réalisent des économies importantes avec un modèle de EFT. Mais les investisseurs doivent élargir leur perspective : la sécurité, la personnalisation, l’optimisation fiscale et la tranquillité d’esprit sont des facteurs qui peuvent valoir leur prix.
Conclusion :
Les EFT sont imbattables en termes de prix, mais ils exigent une autodiscipline, une connaissance du marché et du temps. Ces placements conviennent aux personnes ayant des connaissances financières ou aux petits investissements. Les fonds gérés activement sont particulièrement intéressants pour les tranches institutionnelles, qui restent encore trop souvent inaccessibles pour les particuliers. Le marché est en pleine évolution et il existe désormais des possibilités très intéressantes pour les particuliers, notamment lorsque l’optimisation fiscale est également un aspect important.
Les placements directs avec un gestionnaire de fortune offrent l’équilibre le plus attrayant entre flexibilité, transparence et tranquillité d’esprit, même si les frais forfaitaires semblent être plus élevés au premier abord. En fin de compte : pour les investisseurs, ce n’est pas nécessairement le chiffre le plus bas figurant sur la liste des frais qui est déterminant, mais plutôt le rapport global coûts-bénéfices. Une personne qui délègue judicieusement n’investit pas seulement dans des actions, mais également dans la tranquillité, la stabilité et la liberté.